Thông tư 20/2025/TT-BTC sửa đổi Thông tư 51/2021/TT-BTC hướng dẫn nghĩa vụ của tổ chức, cá nhân trong hoạt động đầu tư nước ngoài trên thị trường chứng khoán Việt Nam do Bộ trưởng Bộ Tài chính ban hành

Tóm tắt mang tính tham khảo.

Thông tư số 20/2025/TT-BTC được ban hành bởi Bộ trưởng Bộ Tài chính nhằm sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư số 51/2021/TT-BTC ngày 30 tháng 06 năm 2021 hướng dẫn nghĩa vụ của tổ chức, cá nhân trong hoạt động đầu tư nước ngoài trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Văn bản này tập trung hoàn thiện khung pháp lý liên quan đến việc quản lý tài khoản vốn đầu tư gián tiếp, nghĩa vụ công bố thông tin của nhóm nhà đầu tư nước ngoài có liên quan, và hiện đại hóa phương thức báo cáo thông qua hệ thống điện tử. Phạm vi và đối tượng áp dụng Thông tư áp dụng đối với các nhà đầu tư nước ngoài, tổ chức phát hành chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài, các tổ chức kinh doanh chứng khoán (bao gồm công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, chi nhánh công ty quản lý quỹ nước ngoài tại Việt Nam), ngân hàng lưu ký, thành viên lưu ký, thành viên bù trừ, Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ chứng khoán Việt Nam, Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam và các công ty con, cùng các tổ chức, cá nhân khác có liên quan đến hoạt động đầu tư nước ngoài trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Các nội dung sửa đổi, bổ sung cốt lõi của Thông tư 1. Quy định về mở và sử dụng tài khoản vốn đầu tư gián tiếp Thông tư số 20/2025/TT-BTC đã sửa đổi, bổ sung các quy định liên quan đến tài khoản vốn đầu tư gián tiếp nhằm đảm bảo tính thống nhất với pháp luật về quản lý ngoại hối: Đối tượng mở tài khoản: Nhà đầu tư nước ngoài thuộc trường hợp phải mở tài khoản vốn đầu tư gián tiếp theo quy định của pháp luật về quản lý ngoại hối thực hiện mở tài khoản tại 01 ngân hàng lưu ký được phép kinh doanh ngoại hối để tiến hành các hoạt động đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Tổ chức phát hành chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài: Phải mở 01 tài khoản vốn đầu tư gián tiếp tại 01 ngân hàng lưu ký được phép kinh doanh ngoại hối để thực hiện hoạt động phát hành, hủy chứng chỉ lưu ký và các hoạt động khác có liên quan theo quy định của pháp luật. Nguyên tắc dòng tiền: Mọi hoạt động chuyển tiền để thực hiện các giao dịch, đầu tư, các thanh toán khác liên quan đến hoạt động đầu tư chứng khoán của nhà đầu tư nước ngoài và hoạt động của tổ chức phát hành chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài, việc nhận và sử dụng cổ tức, lãi được chia, mua ngoại tệ để chuyển ra nước ngoài (nếu có) và các giao dịch khác có liên quan đều phải thực hiện thông qua tài khoản vốn đầu tư gián tiếp này. Quản lý tài khoản: Việc mở, đóng, sử dụng, thay đổi tên gọi và quản lý tài khoản vốn đầu tư gián tiếp được thực hiện nghiêm ngặt theo quy định của pháp luật về quản lý ngoại hối. 2. Nghĩa vụ báo cáo sở hữu và công bố thông tin của nhóm nhà đầu tư nước ngoài có liên quan Nhằm tăng cường tính minh bạch và giám sát chặt chẽ giao dịch của các nhóm nhà đầu tư nước ngoài có liên quan, Thông tư bổ sung quy định cụ thể về việc chỉ định tổ chức hoặc cá nhân đại diện thực hiện nghĩa vụ: Chỉ định người đại diện: Nhóm nhà đầu tư nước ngoài có liên quan có trách nhiệm chỉ định 01 thành viên lưu ký hoặc 01 công ty chứng khoán hoặc 01 công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán hoặc văn phòng đại diện của mình tại Việt Nam (nếu có) hoặc 01 tổ chức khác hoặc ủy quyền cho 01 cá nhân thực hiện nghĩa vụ báo cáo sở hữu, công bố thông tin theo quy định của pháp luật về công bố thông tin trên thị trường chứng khoán. Thời hạn thông báo: Thông báo về việc chỉ định hoặc thay đổi tổ chức, cá nhân thực hiện nghĩa vụ (lập theo mẫu tại Phụ lục I ban kèm Thông tư) phải được gửi tới Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và công ty con của Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam trong thời hạn 24 giờ kể từ khi việc chỉ định hoặc ủy quyền có hiệu lực. Hồ sơ đính kèm: Phải gửi kèm bản sao hợp lệ Giấy phép thành lập và hoạt động hoặc Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp hoặc Giấy chứng nhận đăng ký lập quỹ hoặc giấy tờ pháp lý có giá trị tương đương (đối với tổ chức được chỉ định); hoặc bản sao hợp lệ hộ chiếu còn hiệu lực hoặc chứng thực cá nhân hợp pháp khác (đối với cá nhân được ủy quyền). 3. Phương thức thực hiện và lưu trữ báo cáo điện tử Thông tư thúc đẩy việc ứng dụng công nghệ thông tin trong công tác quản lý và giám sát thị trường chứng khoán: Báo cáo điện tử: Các báo cáo định kỳ và chuyên đề của các tổ chức liên quan phải được thực hiện bằng phương thức điện tử trực tiếp trên hệ thống quản lý hoạt động nhà đầu tư nước ngoài của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. Thời gian lưu trữ: Các báo cáo điện tử này phải được lưu trữ trong thời gian tối thiểu là 05 năm. Xử lý sự cố bất khả kháng: Trường hợp không thể gửi báo cáo qua hệ thống điện tử vì lý do bất khả kháng (như hệ thống mạng, máy chủ gặp sự cố, không thể sử dụng chứng thư số...), đối tượng báo cáo có trách nhiệm gửi báo cáo dưới hình thức văn bản giấy kèm theo tệp dữ liệu điện tử và thông báo cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước lý do. Ngay sau khi khắc phục được sự cố, đối tượng báo cáo phải thực hiện báo cáo đầy đủ lại trên hệ thống quản lý hoạt động nhà đầu tư nước ngoài. Hiệu lực thi hành và trách nhiệm thực hiện Thông tư số 20/2025/TT-BTC chính thức có hiệu lực thi hành kể từ ngày 20 tháng 6 năm 2025 . Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ chứng khoán Việt Nam, Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam và công ty con, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, chi nhánh công ty quản lý quỹ nước ngoài tại Việt Nam, thành viên lưu ký, thành viên bù trừ, tổ chức phát hành chứng chỉ lưu ký tại nước ngoài và các tổ chức, cá nhân có liên quan chịu trách nhiệm thi hành các quy định tại Thông tư này.